Mi az önkormányzati kötvényalap és hogyan adóztatják őket?
Tudja meg, hogyan működik az önkormányzati kötvényalap, és hogyan és miért érhet el ilyen befektetési alapokat.
Mi az önkormányzati kötvényalap?
A kötvények olyan szervezetek, mint például vállalatok vagy kormányok által kibocsátott adósságkötelezettségek. Az úgynevezett "munis", önkormányzati kötvények olyan kötvények, amelyeket kormányzati önkormányzatok vagy ügynökségeik bocsátanak ki.
Példák: városok, államok és közszolgáltatások. Az adósságkötelezettségeket az iskolák, parkok, autópályák és egyéb nyilvános célú projektek finanszírozására használják. Az önkormányzati kötvényalapok az önkormányzati kötvényekbe befektető befektetési alapok.
Hogyan fizetik az önkormányzati kötvényalapokat?
Az önkormányzati kötvényalapok biztosítják a befektetők kamatot, amely mentes a szövetségi jövedelemadó alól. Ez a bevétel ugyancsak mentesülhet a kibocsátó államban vagy településen lakóhellyel rendelkező befektetők állami és helyi adó alól. A New York-i kötvény például háromszoros adómentes lenne, ami azt jelenti, hogy mentesülhet a szövetségi, állami és helyi adók alól, ha a befektető lakik és adót fizet New Yorkba. Emiatt az önkormányzati kötvényalapokat gyakran "adómentes" vagy "adómentes" befektetéseknek nevezik.
Ki kellene befektetnie az önkormányzati kötvényalapba és miért?
Azok a befektetők, akiknek az önkormányzati kötvényalapokat kell használniuk, elsősorban azoknak kell keresniük, akik általában pénztárakhoz képest magasabb hozamot keresnek, és magas adóbevallásban vannak.
Az önkormányzati kötvények hozamai gyakran alacsonyabbak az egyéb kötvényekhez hasonlóan, például a társaság által kibocsátott kötvényekhez képest. Az önkormányzati kötvények adókedvezményei azonban csökkenthetik az alacsony hozamokat.
De honnan tudod, hogy az Önkormányzati önkormányzati kötvényalapok az Ön számára legmegfelelőbbek? A válasz az úgynevezett "adó-egyenértékű hozam".
Például egy olyan adóköteles kötvény, mint például a vállalati kötvény, amely 5,00 százalékot fizet, esetleg nem olyan vonzó a 4,00 százalékért fizetett adómentes önkormányzati kötvényt felvevő befektető számára. Annak megállapításához, hogy melyik kötvény a legjobb, a befektető kiszámíthatja az adó-egyenértékes hozamot. Az adó-egyenértékes hozam az adózás előtti hozam, amelyet az adóköteles kötvénynek meg kell fizetnie ahhoz, hogy megegyezzen az adómentes önkormányzati kötvényhozamokkal. A számítás az adómentes önkormányzati kötvényhozam, melyet egyenként osztanak, mínusz a befektető adókulcsa. Itt van egy 35 százalékos marginális adóbevallás befektetőjének számítása, figyelembe véve a 4,00 százalékos önkormányzati kötvényt:
Adó-egyenértékű hozam = .04 / (1-35) = 6,15%
Ez a számítás azt mutatja, hogy az adómentes önkormányzati kötvény felhasználásával megtakarított jövedelemadók megegyeznek (azonos) 6,15 százalékos adóköteles kötvényekkel. Ezért a kötvénytulajdonos bölcs, hogy az önkormányzati kötvényt vagy önkormányzati kötvényt használja az adóköteles vállalati kötvény helyett.
Lásd még:
Mi a különbség a kötvények és a kötvényalapok között?
Hogyan működnek a kötvényalapú befektetési alapok?
Jogi nyilatkozat: Az ezen a webhelyen található információk kizárólag tárgyalási célokra szolgálnak, és nem szabad tévesen értelmezni befektetési tanácsadásként. Semmilyen körülmények között ez az információ nem ajánlást jelent az értékpapírok megvásárlására vagy értékesítésére.