A hosszú távú és a rövid távú befektetések közötti különbségek megértése
Hosszú távú befektetések meghatározása a mérlegben
Ha egy éves beszámolót vagy 10-K jelvényt választ egy nyilvánosan forgalmazott üzletágra, akkor a mérlegben szereplő hosszú lejáratú befektetések olyan eszközöket jelentenek, amelyeket a társaság több mint egy évig kíván tartani. Ezek állhatnak más vállalatok részvényeitől és kötvényeitől , az ingatlanoktól és a készpénztől, amelyet egy adott célra vagy projektre különítettek el. A hosszú távú befektetések mellett olyan befektetéseken túl, amelyeket a vállalat hosszú távra tervez, hosszú távú befektetések is a társaság leányvállalatainak és leányvállalatainak állománya.
A mérleg szerinti besoroláshoz a rövid lejáratú befektetések és a hosszú lejáratú befektetések közötti különbség a cég motiváltsága az eszköz birtoklása szempontjából. A rövid lejáratú befektetések olyan állományokból, kötvényekből és egyéb részesedésekből állnak, amelyeket a vállalat rövid időn belül 12 hónapon belül tervez. Egy saját bankszámlájára vonatkozó saját tulajdonú kereskedést folytató befektetési bank nagyon sok pozícióját rövid távon a mérlegben osztályozhatja.
A hosszú távú befektetések közé sorolt befektetéseket soha nem lehet értékesíteni. Ez utóbbinak kiváló példája a Berkshire Hathaway kapcsolata a Coca-Cola-val. A Berkshire 400.000.000 részvényt tulajdonít a soft-drink óriásnak, és valószínűleg továbbra is tartja örökre, függetlenül attól, hogy eladják-e az árat a nyílt piacon.
2017 közepétől ezek a részvények 9,4 százalékos tulajdonosi részesedést jelentenek az atlantai üdítőitalban. Annak ellenére, hogy nem ellenőrzi a kokszot, a Berkshire Hathaway sokféleképpen úgy gondolja a Coca-Cola-t, mint az eszközalap állandó részét, ugyanúgy, mint a GEICO és a Precision Castparts.
Osztályozási hatások
A rövid lejáratú befektetések és a hosszú lejáratú befektetések közötti besorolás fontos mérlegfüggvényekkel bír, mivel megváltoztatja az eszközök értékbecslését bizonyos esetekben
Ha egy holdingtársaság vagy más vállalkozás befektetési ügyletként kötvényeket vagy befektetési jegyek részvényeit vásárolja, a rövid vagy hosszú lejáratúnak minősítésről szóló döntésnek meglehetősen fontos következményei vannak az eszközök ezen mérlegben való értékelésének módjára vonatkozóan.
Áttekintés céljából fontolja meg a biztosítótársaságot. Képzeld el, hogy 10 millió dolláros értékű vállalati kötvényeket vásárol, amelyeket a következő tizenkét hónapban kíván eladni; egy nagyobb, összetett tranzakció részeként létrejött kereskedelem. Ebben a helyzetben a kötvényeket rövid távra kell besorolni, és olyan szabályoknak kell alávetni, amelyek szerint "piacra kell tenni".
Ez azt jelenti, hogy ha a kötvények negyedévente 9 000 000 dollár értékben csökkennek, akkor az 1.000.000 dolláros veszteséget a társaság eredménykimutatásán keresztül kell végrehajtani, annak ellenére, hogy a veszteséget nem sikerült megvalósítani, és teljes egészében papíron létezik.
Most képzelj el egy alternatív forgatókönyvet. Ebben az esetben a kötvényeket 10 000 000 dollárért vásárolták meg, és a biztosító azt tervezi, hogy hosszú lejáratig hosszú lejáratú befektetésként tartja őket. Ebben a helyzetben a kötvényeket az "amortizált költség módszer" alatt lehet elszámolni.
A lejárat és a lejárat között fennálló kötvények ingadozásai ugyanúgy nem befolyásolják az eredménykimutatásban szereplő számadatokat. Ehelyett a prémiumot vagy a névértékre szóló értékcsökkenést amortizálni kell. Ez a nettó bevétel nagyobb stabilitását eredményezi .
Bizonyos időszakokban, különösen a kamatlábak jelentős változása után, ez azt jelentheti, hogy egy hosszú távú befektetési eszközökkel rendelkező pénzügyi kimutatások első pillantásra nem feltétlenül tükrözik a gazdasági valóságot. Be kell ásnia az éves jelentést és a Form 10-K bejelentést , hogy jobb képet kapjunk a belső értékről.