A letétkezelő bankok bizonyos típusai, gyakran letétkezelők, biztosítják az értékpapírok magánszemélyek vagy vállalatok számára. Ezek a szervezetek nem folytatnak tipikus kereskedelmi vagy lakossági banki tevékenységet; arra összpontosítanak, hogy egyszerűen különböző eszközöket tartanak a megőrzésre.
Ez magában foglalja a készleteket, árucikkeket, kötvényeket, pénznemet és nemesfémeket.
Az ilyen típusú társaságok megkönnyítik a tranzakciók bizonyos típusát is, például devizaügyletek, értékpapírok vagy valutavásárlások vagy értékesítések rendezése, valamint az értékpapírokhoz kapcsolódó különböző tevékenységek - például részvények felosztása, kötvénykifizetések, részvényenkénti osztalékok és üzleti egyesülések - kezelésében.
A Tulajdonlánc
Ha az Egyesült Államokban élő személy értékpapírokkal rendelkezik, de nem tagja a tőzsdének, az értékpapírokat egy olyan regisztrációs láncon keresztül birtokolják, amely jellemzően legalább egy, vagy néha több letétkezelőt foglal magában. A folyamat így működik, mert nem lenne célszerű a kereskedett részvények vagy más értékpapírok nyilvántartása az egyes tulajdonosok nevében. A letétkezelő inkább a biztosíték tulajdonosaként van nyilvántartva, és a tényleges tulajdonosokkal együtt gondoskodik velük. Az a személy, aki az eszközt megvásárolta, mindig a legális tulajdonos marad.
Letétkezelési díjak meghatározása és letétkezelési díjak meghatározása
A letéti díjak egy olyan csekély díjakra vonatkoznak, amelyeket egy képzett pénzügyi letétkezelő, például banki bizalmi osztály vagy regisztrált bróker-kereskedő terhel.
Letéti díjak
Amikor befektetési , kötvényeket , befektetési jegyeket vásárol vagy más módon tulajdonossá válik, a végrehajtó bróker készpénzt vesz ki a számláról, és kifizeti azt a személyt vagy intézményt, akitől a felvásárlást végzi.
Miután megkapja a biztonságot, tárolja az Ön számára. Hacsak nem igényelnek olyan fizikai készletnyilvántartást, amely ritkaság ezekben a napokban, vagy ragaszkodik ahhoz, hogy a közvetlen bejegyzés rendszert a közvetlen részvényvásárlási terven keresztül használják, a befektetők gyakran értékpapírokat helyeznek el globális letéti számlára.
A letétkezelő biztonságban tartja az eszközöket, megszerzi az Ön osztalékát és kamatjövedelmét , havonta vagy negyedéves számlakivonatot ad, kezeli az olyan vállalati tevékenységeket, mint például a spin-off részvények megvásárlása vagy az utasítások alapján készpénzre vagy állományra szóló választás egy egyesülés után. Ezenkívül számos más háztartási feladatot is ellát, amelyek túlterheltek és gyorsan eltűnnek, ha a legtöbb befektetőnek személyesen kellett foglalkoznia a feladatokkal.
Takarítási díjak
Ez a kifejezés egyre ritkább, de általában, bár nem mindig utal egy szolgáltatásra, különösen a banki bizalmi szolgálatokra, a letéti őrzésre olyan ügyfél nevében, aki fizikai állományi igazolásokat kíván tartani a banknál; általában az ő nevében, nem pedig utcanévként . Az utcanév a bank, kereskedő vagy brókercég megnevezése, amely az állományt vagy más értékpapírt a tulajdonos nevében tartja.
A banki bizalmi részleg vagy a letétkezelő fizikailag átadja az állományi bizonyítványt a brókernek az elszámolási napot megelőzően, abban az esetben, ha a befektető eladási megbízást adott ki, vagy további spin-off-okat adományozott a boltozatba, biztosítva, hogy a befektető részesedését megkapta.
Ha a biztosítékot vagy az eszközt letétbe helyezték, a befektető vagy a betétes megkapja a tulajdonjogot igazoló átvételt. Az eszköz nem az intézmény tulajdonává válik, hanem csak ellene tart, tehát még akkor is, ha az intézmény csődbe ment, hitelezői nem tudtak utána menni, és az értékpapírokat visszaadnák a jogos tulajdonosnak.
Mennyit költenek ezek a díjak?
Az őrzői díjak és a letéti díjak bonyolult része nem mindig hasonlítható össze az alma-alma alapokra.
Minden cég más, és különböző dolgokat kap különböző intézményekből különböző költségek mellett.
Számos befektető az ügynökeik brókercégének letétbe helyezését közvetítői számlán tartja ; egy kényelmes megoldás olyan zökkenőmentesen kezelhető, hogy sokan még csak nem is veszik észre, hogy más funkciók. Hacsak nem igényel különleges bánásmódot, ezek az értékpapírok szinte mindig utcanevekben fognak szerepelni, ami ismét a brókercég nevében történik.
A brókercégek ezáltal minél több befektetőt vonzanak, amennyit csak tudnak abban a reményben, hogy a jutalékbevételeket generálják. Ennek eredményeképpen sok vállalat teljesen lemond a felügyeleti díjakról, így nem is veszi észre, hogy fizetsz nekik, mert a kereskedelem végrehajtásáért felelős bizottságokba kerülnek.
Nem szokatlan, hogy egyes vállalatok minimális díjakat számoljanak fel, például 100 dollárt évente, ha nincs egy bizonyos összege a számláján; vagy egy bizonyos ideig nem folytat kereskedelmet, hogy ellensúlyozza a számla kiszolgálásának költségét.
Ezek nem mindig rosszak és valóban igazságosak lehetnek. Például tekintse meg az intézményi jellegű kereskedési platformot, például az Interactive Brokers-et. Ha a cég egy ügyfele kevesebb, mint 100 000 USD-t számlán, és havonta kevesebb mint 10 dollárt termel a kereskedési jutalékban, akkor a differenciálási díjat úgy kell alkalmazni, hogy minden fiók legalább évi 120 dollárt fizet, ami az Interactive Brokers költségeit fedezi, beleértve a felügyeleti költségeket.
Erre azért van szükség, mert az Interactive Brokers nagy, jelentősen gazdagabb ügyfelekre összpontosít, akik méretgazdaságosságot akarnak. Az ügyfelek választhatnak fix kamatozású díjszabás és többszintű díjprogram között. Az átmeneti ütemtervben, illusztrálva, a jutalék 0,0035 USD / részvény az amerikai részvények esetében, a kereskedési érték legfeljebb 0,5% -os jutalékkal.
Egy példa
Ha a The Hershey Társaság 1000 darab részvényét 2016. június 3-án 93,49 dolláros részvényenként vásárolta meg összesen 93,490 dollárra, az Interactive Brokers 3,50 dolláros vagy 0,0037 százalékos jutalékot fizetne; valamint néhány nominális cseredíjat, klíringdíjat és egyéb hasonló díjakat; alapvetően kerekítési hiba. Önnek vagy kellően nagy számlának kell lennie, vagy valamilyen kereskedelmi bevételt kell generálnia ahhoz, hogy igazolja az eszközeinek felügyelet nélküli megtartását anélkül, hogy felszámolná. Az Interaktív Brókerek nem tisztességtelenek, költségeit az ésszerű díjak felszámolása fedezi.
Ha megy az útvonal, amelyet Benjamin Graham ajánlott az értekezésében, az Intelligens befektető, letétben tarthatja az értékpapírjait banki bizalmi osztályon . Teljesen kifizetett eszközök, készpénzben, esélytelen az intézményi összeomlás közelébe azoknak az eszközöknek a közelében, amelyekre az intézmény rendelkezik az Ön számára. Valószínűleg évente csak néhány bázispontot kell fizetnie a szolgáltatásért, feltéve, hogy fiókegyenlege több mint hat számjegy.
A számlák speciális típusai magasabb díjazási díjat számíthatnak fel
A nem szokványos eszközök, például a korlátolt felelősségű társaság tagsága vagy korlátolt felelősségű társasági formája formájában fennálló fedezeti alapokba történő befektetések során az ilyen értékpapírokkal foglalkozó különleges letétkezelők gyakran magasabb díjakat számolnak fel, amelyek intézményenként eltérőek lehetnek. Ugyanez vonatkozik egy ritkább típusú önirányított Roth IRA-ra, önirányított IRA-ra vagy egy másik önszabályozó nyugdíjazási tervre.
Ennek lehet értelme azoknak a gazdag befektetőknek, akik olyan adóalapot keresnek, mint egy egész lakásépület, így nem fizetnek adót a bérleti díjból, feltéve, hogy szigorú szabályokat követnek.
Ezek az óvadási díjak évente több ezer dollárra tehetnek szert, de érdemesek lehetnek a megfelelő befektetők számára a megfelelő körülmények között, mivel egyébként lehetetlen lenne számára, hogy ezt az egyedülálló portfolióstratégiát alkalmazza, amely annyi passzív jövedelmet eredményezhet . Ez nem olyan terület, ahol a tapasztalatlanoknak könnyedén kell futniuk.
Letéti díjak a portfólió tágabb összefüggésében
A letéti díjak és a letétkezelési díjak egyike a személyes költséghányadnak , valamint más díjaknak, például a regisztrált befektetési tanácsadói díjaknak , a személyes pénzügyi tervezői díjaknak, a tőzsdén kereskedett alapok , indexalapok , és a befektetési portfólió kezelésében és igazgatásában felmerülő egyéb költségeket.
Talán speciális termékekkel és szolgáltatásokkal foglalkozik, amelyek mindent magukban foglaló, 1.50 százaléknál nagyobb értékű portfóliókra vonatkoznak, beleértve a letéti díjakat és minden más költséget, és feltételezik valamilyen nemzetközi részvénykibocsátást.
Ez a hangsúly, az all-inclusive költségek fontosak. Olyan helyzetek léteznek, amelyekben a díjak olyan módon vannak felépítve, hogy az 1,50 százalékos díjfizetési kötelezettség hatékonyan értékeli az alacsonyabb díjakat, mivel bizonyos készpénz- és eszközosztályokat kezel, mint egy olyan vállalatot, amely csak 0,75 százalékos díjat számol fel. Nem tudsz külön figyelmet fordítani a matricák arányára, meg kell értened a teljes értékelt díjat az egész portfólión.
Az egyik felszólalás bizonyos cégek létezése, amelyek a nagy nettó értékű egyéneknek nyújtanak segítséget. Egyes ritka esetekben láthatjuk, hogy valaki 2,5 százalékos költségeket fizet egy 10 000 000 dolláros portfólión, ami bizarrnak tűnik. Nézz közelebb, mert valószínűleg valami más történik, ami kontextusban van értelme, mivel ez nem igazán csak a vagyonkezelési költségeket fedezi. Az ilyen rendszerekkel foglalkozó gazdag ügyfelek gyakran tudják, mit csinálnak és milyen értéket kapnak.
Az egyenleg nem adózási, befektetési vagy pénzügyi szolgáltatásokat és tanácsokat nyújt. Az információkat a befektetési célok, a kockázati tolerancia vagy az adott befektető pénzügyi körülményeinek figyelembevétele nélkül nyújtják be, és esetleg nem minden befektető számára alkalmasak. A múltbeli teljesítmény nem jelzi a jövőbeni eredményeket. A befektetés kockázatot jelent, beleértve a tőke elvesztését is.