A mentális technika, hogy segítse a befektetőket szelektívebbnek egy portfólió létrehozásában
Diverzifikáló jövedelemforrások
Nem diverzifikációra törekedtek a diverzifikáció érdekében, annak ellenére, hogy mindig jövedelemforrásuk diverzifikálására törekedtek. Inkább rendkívüli türelmi szinteket gyakoroltak, néha hosszú készpénz tartalékokon a portfóliójukon hosszabb ideig, amíg valami intelligens jöttek velük vásárolni.
Ezek közül a befektetések közül a legjobban, mint például a The Coca-Cola Company vagy a Wells Fargo & Company részesedése, évtizedekig a mérlegben ültek, kihasználva az összetétel és a halasztott adók erejét. Amikor a befektetési stratégiájukra megkérdezik, Buffettnek gyakran van egy maréknyi tanácsadója. Ezek tartalmazzák:
- Ragaszkodjon a vállalkozás által fizetett vételár és a belső érték közötti, a diszkontált cash flow-k nettó jelenértékével mért üzleti veszteség közötti bizton sághoz. Ez azt jelenti, hogy elkerülhetők olyan dolgok, mint az értékcsapdák vagy az osztalékcsapdák . Ha kétségei vannak, akkor kiszámíthatja a vállalat bevételeinek egy részét.
- Kerülje el, hogy nagy mennyiségű tőkeáttételt használjon készletek megvásárlására vagy a tőkepiacokra való spekulációra. Ha okos vagy, nem kell, és ha hülye, akkor bántani tud.
- Csak olyan dolgokat vásároljon, amelyeket ért. (Peter Lynch legendás befektető azt állította: " Befektetés, amit tudsz ".) Merülj bele a 10-K formába és az éves jelentésbe .
- "KISS" vagy "Keep It Simple, stupid".
- Keresse meg azokat a jeleket, amelyekkel egy részvényesbarát irányítással foglalkozik .
- Fókuszban a hosszú távú. Warren Buffett azt mondja, hogy teljesen tökéletesnek kell lenned, ha a részvénypiac évek óta lezárul, miután megszerzi az üzlet tulajdonlását azáltal, hogy készletét és tartalmát megvásárolja, hogy összpontosítson a közösen alkalmazott nettó jövedelemre és a tulajdonosként megkapott osztalékra , még ha ez is ebben az időszakban már nem vásárolhat vagy adhat el többet.
Eltekintve attól, hogy van valami, amit Warren Buffett is megismétli, ami nem sok a sajtóban, bár rendkívül mély. Az 1990-es évek óta, amikor főiskolai hallgatókat látogattak és tanácsot adtak a gazdagodásra, Buffett gyakran mondta: "Javíthatom a végső pénzügyi jólétedet, ha csak húsz nyerőgépet adnál neked egy jegyet, hogy húsz ütést érj el - minden olyan beruházásról, amelyet egy életen át kellett megtennie, és miután áttörte a kártyát, nem tehetne többet befektetésekre, ezek a szabályok szerint tényleg gondosan gondolkodnátok arról, hogy mit tettél, és akkor kénytelen leszel betölteni azt a tényt, amit tényleg elgondolkodtál, így sokkal jobban csinálod.
Miért? Túl gyakran a befektetők dobják el a pénzeket, mint a magvak szétszóródását, és azt mondják maguknak: "Eltekintek egy kicsit itt és kicsit, hogy lássam, mi történik." Ehelyett Buffett támogatja azt a politikát, hogy megtalálja a legjobb és leggazdagabb talajt, nagy mennyiségű vetőmagot ültet be benne, és védi azt.
Ez a szabályzás egyszerűnek tűnhet, és az is. Életváltozás is lehet. Lou Simpson, a világ egyik legjobb befektetője és a GEICO részvényportfoliójának vezetője egyszer azt mondta, hogy ez a Buffett stratégia óriási segítséget jelentett abban a rekordjában, hogy több évtizeden keresztül összetörte a piacot.