A medvepiacok normálisak, mindig meg fognak történni, megtanulják kezelni
Nem csak a nem realizált tőkenyereségüket látták el minden egyes évben, élvezték a megdöbbentő osztaléknövekedést, amely a kezdeti osztalékhozamot már valóban jövedelmező kifizetésekké változtatta. Kifejezetten, az egyik legkedvezőbb, legegyszerűbb idő , hogy gazdagodjék generációkat.
Sokan tettek. Ez különösen igaz a királyi kék zsetonok tulajdonosaira . Vegyük észre, hogy a legutóbbi hat vagy hét év során a részvénypiac nagynevű, megapitalizáló vezetői olyan készpénz osztalékot eredményeztek, melyeket ritkán láttak. A Johnson & Johnson tulajdonosai látták, hogy részvényenként a kifizetések 55% -kal emelkednek; A Coca-Cola 61%; Clorox 64%; McDonald's 66%; Exxon Mobil 76%; Colgate-Palmolive 77%; Hershey 96%; Home Depot 162%. A Starbucks, a világ legnagyobb kávépárvereje egyáltalán nem fizette meg az osztalékot. A mérési időszak kezdetétől kezdve a teljes költségalap körülbelül 25% -át visszafizethette az összesített osztalék formájában, amelyet máshol áthelyezhettek, költhettek, ajándékozhattak jótékonyságra vagy bármi mást tehettek (ez feltételezi, hogy az idei magas és alacsony árat, és átlagolják össze őket, így sem nagy, sem szörnyű belépési pontot nem adnak azokhoz képest, amelyek az 52 hetes időszakban rendelkezésre álltak).
Ezen szép tény mellett most 9,1% -os készpénzes hozamot kell gyűjtenie (ha az osztalék "visszatérítésre" van beállítva, akkor a nettó tőke több mint 12,2% -a tét).
Ezek nem flukes és outliers, ezek jelzik a tapasztalat részvénytulajdonosok volt befektetésével a tőzsdén az elmúlt évtized nagy részében.
Ez a történet olyan régi, mint az idő. Van egy régi mondás a Wall Street-ről egy elavult korszakról: "A tőzsde emelkedik az aggodalom falán". A munkanélküliségtől az államadósságig terjedő címsorok, a szenvedés, a nyomorúság, a szorongás és a félelem által okozott félelem miatt a vállalati nyereség továbbra is elájult. Ezek a nyereségek - amelyek az egyes vállalkozások belső értékének alapját képezték - a tulajdonosok kezébe léptek, gazdagítva őket, milliárd embereket szerte a világon, meglazították a fogukat, egy csokoládé bárral, kávét rendeltek, bevették a szódát , tankoltak benzinükkel, leálltak egy sajtburgerre, mostak a ruhájukra, vagy kicserélték a szőnyegüket.
A 33% -os vagy annál több részvénypiaci összeomlás nem szokatlan
Ha visszagondolsz a történelem folyamán, a 33% -os vagy annál nagyobb értékű tőzsdei összeomlások nem csúnya egyedülállóak. Amikor a Dow Jones Industrial Average elérte a 18.351,40-es értéket, szellemileg azt gondolta volna: "Jól van, bármi, ami itt van, és a 12.11.19-es lejtés a szokásos módon működik, semmi különös és valójában statisztikailag nem következik". Ha 500 ezer dollárral rendelkezett a kombinált nyugdíjazási számláján, ez 170 000 dollár értékű papírveszteséget jelentene, és 330 000 dollárra csökkentette volna.
Tekintettel arra, hogy a vagyontárgyak elosztása helyes, és Ön nem kifejezetten az egyes értékpapírokra spekulál, ez nem okozhat többet, mint egy nyugtalan elismerést. Egyszerűen nem érdemes megjegyezni, miután már a blokk körül voltál, mint egy racionális ember, amikor egy zivatar vízzel vagy a napfogyatkozással borítja a Földet.
Billionaire Charlie Munger, a Warren Buffett üzleti partnere az elmúlt fél évszázad nagy részében rámutat arra, hogy ő és Buffett figyelték Berkshire Hathaway , a holdingtársaság részvényeinek jegyzett piaci értékét, amelyen keresztül a legtöbb üzletet folytatják, 50% -kal vagy annál több, a csúcson átmenő, három különböző időtartamra esik vissza karrierjük során, gyakran kevéssé változik az alapul szolgáló vállalkozás kereső erejében. Munger, aki a közvetlen, nem-hülye kézbesítéséről ismeretes, úgy gondolja, hogy bolond vagy, ha aggódsz, ha kellemetlennek találja, akkor nem érdemli meg a kiváló hozamú részvények termelését az idő múlásával, és elégedettnek kell lennie ahhoz, hogy soha ne használja őket mint mechanizmust, hogy gazdagodjon vagy pénzügyi függetlenséget érjen el.
Bár ez kicsit kemény lehet, igaza van abban, hogy nem kell befektetni a készletbe a jólét megteremtése érdekében .
Benjamin Graham, Buffett mentora és a biztonsági elemzés atyja arról ír, hogy egyes befektetők irracionálisan inkább likviditás nélküli vagyontárgyakat preferálnak, például ingatlanokat, még akkor is, ha a visszatérés alacsonyabb vagy azonos, mert nem kellett szenvedniük a nyomorúságtól, Másik - egy másik tulajdonosuk - hibát vétett azáltal, hogy kevesebbet értékesített, mint valódi, belső értéket; hogy ugyanaz a személy, aki egy mezőgazdasági gép vagy egy lakóház építésére egy alacsony labdajellegű ajánlatra nevetne, kihasználná a haját, vagy ha fekély alakulna ki, ha valaki ugyanazt a frakcionális tulajdonlásáért egy nagyszerű üzletben végezte el. Az emberek furcsaak. A logika nem mindig az alapértelmezett módja annak, hogy a legtöbb ember számára nézzük a világot.
A kisebb tőzsdei összeomlás még kevésbé ritka, ha nem teljesen gyakori. Ahogy Ben Casselman a FiveThirtyEight-ban elmondta:
1950 óta az S & P 500 egytizedes lecsökkenése 3 százalék vagy több közel 100 alkalommal. Két tucat napja van, ahol 5 százalékkal vagy annál többet esett. A lassú ütemű összeomlik, ahol a nagy visszaesések több kereskedési nap alatt terjednek el, még gyakoribbak.
De mindezeket a visszaeséseket követte a rebound. Néha azonnal eljön. Néha hetekig vagy hónapokig tart. De amikor jön, gyorsan jön. Ha várakozik, amíg a rebound egyértelműen látható, akkor már a legtöbb nyereséget kihagyta.
Hogyan lehet túlélni egy összeomlási tőzsde
Mi a teendő, ha a legutóbbi korrekció évekig tartó, teljes körű tőzsdei összeomlássá válik, és ezzel a fiók értékének felét veszi? Ugyanez a helyzet a Hershey Társaság tulajdonosai között 2005 és 2009 között, amikor az állomány 67,40 dollárról részvényenként 30,30 dollárra emelkedett. Az alapul szolgáló műveletekre összpontosítva (ha a bevételek és az osztalék emelkedik, akkor végül finomnak kell lennie, különösen egy diverzifikált portfólió, ahol a komponensben bekövetkező kudarcok váratlan sikert hozhatnak létre egy másikban), rendszeresen vásárolhatnak, és újra befektetik az osztalékot. Elég unalmas lehet . Lehet, hogy egyszerű. Ez az egyetlen módja annak, hogy tudományosan bizonyított, hogy nagy mennyiségű pénzt az idő múlásával, mert egyszerűen nem tudja időben a tőzsde, és nem tudja megjósolni a következő Apple vagy a Google bármilyen mértékű bizonyossággal.
Ez az. Vagy, mivel néha kedvelem azt mondani: Vegyél nagy vagyont, és megfizetheted az áraidat, és ülj a [mögött]. Ez a recept. Csináld évről évre, évtized után évtizeden keresztül, különösen adómentes módon, alacsony forgalom és költségek mellett, és matematikailag lehetetlen, hogy a 25-50 év közötti gazdagságot ne fejezze be. Ha valaha is sikertelen lesz, akkor legalább megvan az a vigasz, hogy tudja, hogy semmi más nem számít, mert Amerikának leesett.
Végül, ha találja magát hideg verejtékezésben, komolyan átértékelje stratégiáját és gondolatmenetét. Valami rosszat csinálsz. Ha önmagadon kívüli személy vagy, és élsz a Vanguard irodáinak közelében, fontolja meg, hogy fizetjen nekik egy további 0,30% -os éves díjat, hogy tartsa a kezét, és dolgozzon veled egy stratégián személyesen a tanácsadó programja alatt; hogy beszéljenek le a párkányról, amikor elrontottad. Ha nem, vagy nem szeretne egy személyre szabottabb, nagyérzékenységű megközelítést (amely általában nagyobb nettó vagyonértéket igényel), keressen egy nagy bankbiztosítási osztályt vagy független regisztrált befektetési tanácsadót egy magasan képzett portfoliókezelővel, amire megbízhat és fizethet az 1% 2% díj. (Plusz gyakran vannak további előnyök: pl. Gyermekeihez, unokáihoz , unokahúgaihoz, unokaöccséihez vagy egyéb szeretteihez létrehozott ingyenes UTMA-okat kaphatják , ha fiókja egyenlege elég magas, gyakran alacsonyabb tárgyalásos vagy lemondási díjakkal.)
Kevés végső gondolat a tőzsdei összeomlásról
Ha továbbra is ideges a tőzsdei összeomlással kapcsolatban, érdemes fontolóra venned, hogy módosítsd az allokációidat az olyan eszközökre, amelyek jobban megmaradnak a leállásoknál , például a készletekhez képest nagyobb készpénz és kötvények keverékében. A portfólió állományán belül az osztalékfizető állományok a meddő piacokon a hozamtámogatás néven ismertté válnak. Alternatívaként fontolja meg az osztalék újbóli befektetési programjainak kihasználását, így közvetlenül a vállalatoktól és az átutaló ügynököktől vásárolhat állományt, fizikailag ellenőrizze az e-mailt, és csak egy dolgot kell aggódnia, miközben figyelmen kívül hagyja a piaci árat: minden évben egyre nagyobb a csekk? Állítson össze 25 + vállalkozás portfólióját idővel az adott módszerrel - ugyanazt a módszert alkalmazza a háztáji Ronald Read, amikor 8,000,000 dolláros vagyont gyűjtött össze egy minimálbéres munkával -, és könnyű figyelmen kívül hagyni a zajokat.