Soha nem volt hajlandó megvásárolni és tartani a tőkeáttételes ETF-et
Ez veszélyes, mert sok tőkeáttételes ETF nem strukturált, mint a hagyományos ETF-ek. Ezeket egy legfeljebb egy kereskedési napig tartják. Ezen a ponton túlmenően, minél hosszabb ideig birtokolja azt, akkor a valószínűségei magasabbak és magasabbak lesznek, mint az alkalmazott struktúra következtében.
Így működik: Egy átlagos ETF csak ez - egy tőzsdei kereskedési alap . Ez egy összevont befektetési alap, amely tulajdonosa az értékpapírok vagy egyéb eszközök alapját képező kosárnak, leggyakrabban a közös készleteknek . Ez a kosár a szokásos kereskedési nap során a saját ticker szimbólumával kereskedik, ugyanúgy, mint a Johnson & Johnson vagy a Coca-Cola részvényei. Időről időre a nettó eszközérték (a mögöttes értékpapírok értéke) eltérhet a piaci ártól, de összességében a teljesítménynek meg kell egyeznie a mögöttes teljesítménysel hosszú időtartam alatt a ráfordítás arányával . Elég egyszerű.
A tőkeáttételes ETF-en a (általában szerény) vagyonkezelési díjak , a súrlódási költségek, például a kereskedési költségek és a letéti díjak tetején a tényleges tőkeáttétel (vagy, ha ez egy mechanizmus az adósságtól eltekintve, bármi legyen is a költsége, például helyettesíthető a származékok).
Ez azt jelenti, hogy minden pillanatban, minden nap, a kamat ráfordítás vagy ennek megfelelő egyenértékűsége csökkenti a portfolió értékét. A tőkeáttételes ETF esetében - válasszuk az egyik legelismertebb neveket, mint például az UltraPro QQQ [TQQQ], amely az S & P 500 3-to-1 indexet használja fel - ez azt jelenti, hogy még ha a piac is oldalra megy, az ETF-részvények szándéka, hogy elveszítik pénz; egy olyan valóságot, amelyet súlyosbítja az a tény, hogy a portfolió napi szinten egyensúlyba kerül.
Ez az utolsó rész triviálisnak tűnhet, de ha különösen jól érti a matematikát, akkor már megértette a következményeket: Még akkor is, ha a piac egyre nagyobb értéket eredményez, és akkor is, ha Ön ezzel a növekedéssel 3x-os tőkeáttétellel rendelkezik, és hogy mennyire árt Önnek a magas volatilitás, valamint a költségek és a kamatköltségek idején, hogy lehetséges, talán még valószínű, hogy pénzt veszít. Kifogás nélkül: Jól lehet, a piac növekedhet, és még mindig pénzt veszíthet; talán még sok pénz.
Mindez a tőkeáttételes ETF-ek kölcsönös tájékoztatójában szerepel, de nem számít, hányszor a szabályozók, a pénzügyi tanácsadók, a befektetési tanácsadók , az akadémiák, a szakemberek vagy az ipar bennfentes személyek jegyezték fel az olvasás fontosságát, úgy tűnik, csak egy maroknyi valaha zavarja a munkát. Láttam valódi embereket venni valódi, nehezen megkeresett pénzüket, és használják, hogy olyan ETF-eket vásároljanak, mint például a TQQQ, és úgy ülnek rajta, mint egy kék chip készlet vásárlása és tartása , amely majdnem matematikailag kárhoztatja őket többször, mint nem. Bizonyos esetekben még akkor is, amikor elmagyaráztam nekik a veszélyeket, bólogattak a fejükön, és végül, hónapokig vagy évekkel később, addig tartották a törülközőt, amikor az elkerülhetetlen veszteségek bekövetkeztek.
Most olyan lesz, mint az óramű.
Kinek, pontosan, ezek a tőkeáttételes ETF-k tervezték? Milyen típusú embereknek vagy intézményeknek kellene vásárolni vagy eladni őket? Végül a válasz világossá válik, amikor megérted, hogy egyáltalán nem befektetés . A reálgazdaság működéséhez szükséges a megfelelő befektetés, mint például a birtokló vállalatok, az osztalékok vagy a hitelnyújtás és a kamatbevételek beszedése. A tőzsdei referenciaérték (például az S & P 500) 300% -kal való kihasználása, majd naponta történő visszaállítása módja annak, hogy kockáztasson, anélkül, hogy kockáztatná a fedezeti adósság közvetlen felhasználásának veszélyeit. A hosszú oldalt (tétet, hogy növelni fog) vagy a rövid oldalt (tétet, hogy csökkenni fog), mert mindkettőnek megvan a saját ticker szimbóluma. Az ETF-ek olyan mély zsebek körébe tartoznak, akik megengedhetik maguknak, hogy vállalják a túlméretezett kockázatot, és hajlandók fogadni, hogy a készletek minden nap felkelnek vagy lefelé lesznek; akik tudják, hogy rendkívül rövid távú marketingtevékenységet folytatnak, ami teljesen a társadalom túlnyomó többsége számára nem megfelelő.
Mi ez az elengedés mindezt az új befektetők számára? A lehető legtisztább feltételek között:
- Nincs olyan üzleti tevékenysége, amely gyakorlatilag bármilyen körülmény között fennáll, hogy bármilyen tőkeáttételes ETF legyen a portfóliójában.
- Önnek nincsenek üzleti tevékenységei, gyakorlatilag minden körülmények között, ha hibát követelne egy ilyen tőkeáttételes ETF felvásárlására spekulatív célokra, hogy több percet vagy órát tarthassanak rá; biztosan nem több, mint egy kereskedési nap. Ezek az eszközök belsőleg úgy vannak megépítve, hogy pénzt veszítenek, annál hosszabb ideig tartják őket, úgyhogy ne esedhessenek azon illúzióért, hogy olyanok, mint részvények vagy kötvények. Minden nap, amikor a könyveidre ülnek, annál veszélyesebb lesz. Nem lehet átalakítani azt, amit egy szerencsejáték-eszköznek kell tekinteni befektetési lehetőségként; legalábbis ebben az esetben.
Hacsak nem professzionális, azonnal tegye ki a tőkeáttétes ETF-eket. Olyan homokozóban játszik, amelyet valószínűleg nem ért, és szenvedni fog. Valószínűleg elveszíted a vagyont, és nem lesz senki, csak magad hibáztatni. Ez meglehetősen "homokba sodródhat", de ez az egyik olyan terület, ahol nincs hely az emberek közötti különbségre, és megpróbálok megmenteni az ilyen és ilyenek által elszenvedett sorsától. Nincs ok arra, hogy ilyen módon viselkedj, nehogy megpróbálj lenni okosnak és tartsd be azokat a gazdagságokat, amelyeket a hosszú távú befektetés hozhat.