Tanulságok az egyik amerikai sok öntett titkos befektetés milliomosai közül
Attól függően, hogy mi lehet a körülmények és a temperamentum, a hosszú távú tulajdonlás, amely az alacsony forgalomra, az ésszerű költségekre és az adóhatékonyságra összpontosít, kizárja a piaci időzítést, és inkább a fundamentumokra összpontosít.
Különösen Anne Scheiber volt az egyik első esettanulmányom. A története inspiráló és érdemes emulálni, ha pénzügyi függetlenséget szeretne. Szeretnék egy pillantást vetni arra a befektetési leckére, amelyet kiválaszthatunk a viselkedéséből; hogy a hosszú összetételű időszak, a körültekintő döntések és a munkába való hajlandóság tőkét keltsen virágozni. Azok számára, akiknek még több évtizedes várható élettartama van még előttük (és még azok is, akik nem, de akik szeretnék kezdődik a keverési folyamat gyermekeiknek, unokáiknak vagy más örököseiknek), Scheiber többet ér, mint egy pillantás Vegyél velem egy időre utazást, hogy lássam, hogy ez a figyelemre méltó nő felépítette a befektető vagyát.
Kezdete Utazása Multi-Millionaire Státusra a kis megtakarításokkal és egy nyugdíjjal
Az 1940-es évek közepén Scheiber nyugdíjba vonult. Ő egy 5000 dolláros összkapacitással ült, amit megmentett. Ő is volt egy nyugdíj körülbelül $ 3,150. Anne az 1930-as években az állománykereskedők által égett, ezért úgy döntött, hogy soha nem támaszkodik senkit a saját pénzügyi jövőjére.
Ehelyett, tekintettel arra, hogy csak idő van, és nem kell aggódnia a munkához, úgy döntött, hogy az elemzési készségeket, amelyeket megtanulta az IRS-nél dolgozni. Elkezdett keresni a cégeket, amelyeket ő akarna; azon vállalatok, amelyekről gondolt, továbbra is pénzt tudnak fizetni, és osztalékfizetést nyújthatnak, ahogy virágoztak. Az éves beszámolókon keresztül elemezni fogja a jövedelemkimutatásokat és a mérlegeket . A tőke és a pénzáramlás felhasználásával megkezdte a pozíciók megszerzését, évről évre növelte tulajdonjogát, és figyelte, hogy a passzív jövedelme bővül.
Az 50 év alatt, amikor elhatározta, hogy pénzét a haláláig kezdi, Scheiber New York-i kis lakásából működött. Életének vége felé csendesen elrendelte a szerencséjét, amely a boomok és a mellszobrák, a háború és a béke ellenére virágzott, és minden olyan szociológiai változás, amelyet elképzelhetőnek lehetne adni az Yeshiva Egyetemnek, az ösztöndíjra szánt pénzeszközöket támogatja a nőket. Az adomány sokkhatást váltott ki - senki sem tudta, hogy ilyen pénzzel rendelkezik, és nem is akarta, hogy önzetlenül adja át.
Anne Scheiber befektetési módjának titka hat kulcsfontosságú alapelvre került.
1. Saját befektetéskutatásának és vásárlásának megértése
A tudás, a tapasztalat, az idő és a vágyakozás elemezte az állományok , kötvények és egyéb eszközök alapját képező gazdaságosságát. Ez nyugalmat adott a piacok összeomlásakor - és több alkalommal fordult elő beruházási pályafutása során, amikor a készletek 33% -ról 50% -ra csökkentek - mert tudta, hogy mi a tulajdonában és miért tulajdonosa; megértette, hogyan keletkezett a jövedelem és a pénzforgalom, és hogy az általa fizetett árhoz képest továbbra is kielégítő eredményt érhet el, ha bármit is tartana, milyen rosszul nézi az időt.
2. Minőségi részvények vásárlása a kiváló cégekben, még akkor is, ha azok unalmasak
A befektetők egyre inkább olyan fadarabokba kerülnek, amelyek olyan valóságosak, mint a párizsi haute couture kultúrája. A Scheiber nem tudta, hogy a világi vallás du-jébe befojtották-e bizonyos típusú vállalatokat, például több generáció óta működő villamosenergia-szolgáltatásokat vagy különböző típusú stratégiákat, például a portfólióbiztosítást az 1980-as években vagy az indexalapokat.
Istenkáromlása? Ő inkább azon a dolgon összpontosított, amelyről tudta, hogy gazdagabbá teheti: minden évben nagyobb tulajdoni részesedést akart szerezni a hihetetlen cégek diverzifikált portfóliójában, amely egyre több pénzt küldött neki, mint a legmagasabb sor és az alsó sor . Ez azt jelentette, hogy a pénzeszközeinek nagy részét a kékkártyás készletekbe ragadta . Bár lehetett eretnekség, a bizonyíték a közmondásos puding volt. Az ő hajlandó önállóan gondolkodni a tömegből az egyik ragyogó eredménye volt. Anélkül, hogy most nem beszélgettünk róla.
Ma ezek a csodálatos vállalkozások gyakran rosszindulatúak a "nagymama" vagy "özvegy" cégek ellenére, annak ellenére, hogy hosszú távon a szélesebb S & P 500-at a hatalmas versenyelőnyök és a tőke magas megtérülése miatt összetörik. Olyan vállalkozásokról van szó, mint a Colgate-Palmolive és a Johnson & Johnson. Az olyan években, amikor olyan dolgok, mint a légitársaságok állománya, elindulnak a szélesebb indexből, ami elkerülhetetlenül a csőd egy újabb fordulója lesz, most már elmaradnak. De figyelmen kívül hagyja az egyéves, hároméves és akár ötéves bevallásokat, és 10 év, 15 év, 25 év vagy annál több, és állandó, soha véget nem érő pénztárcsaikat a belső értékben jeleníti meg, miközben nagyobb védelem a recesszió és a mélyedések között . Gyűjtött minőséget, és a pályán maradt.
3. Az osztalék újbóli befektetése, amely lehetővé teszi a pénzének gyorsabb összeegyeztetését
Ahogy az osztalékai nőttek, Anne visszaszorította őket, hogy több részvényt vásároljanak, így viszont több osztalékot termelhetnek. Az osztalékok osztalékfizetése és az ő hajlandósága, hogy visszaszerezze a pénzt a portfóliójába, folyamatosan növelve a tulajdonosi részesedéseinek diverzifikált gyűjteményét, lehetővé tette számukra, hogy ne csak csökkentsék a kockázatokat, ha több cég között terjeszti ki pénzét, felgyorsította összetett éves növekedési ütemét. Annak érdekében, hogy lássuk, milyen rendkívül nagy hatású újrabefektetett osztalék, nézze meg a The Coca-Cola Company történeti esettanulmányát .
Az egyik legnagyobb hiba mind a szakmai, mind az amatőr befektetők számára az, hogy a piaci kapitalizáció vagy a részvényárfolyam változásaira összpontosítanak. A legtöbb érett, stabil vállalatnál a nyereség jelentős részét készpénz osztalék formájában visszafizetik a részvényeseknek. Ez azt jelenti, hogy nem tudja megmérni a befektetők számára létrehozott végső vagyont azáltal, hogy megvizsgálja a részvényárfolyam emelkedését. Fel kell koncentrálnia valami úgynevezett teljes hozamra .
A híres pénzügyminiszter, Jeremy Siegel az újrabefektetett osztaléknak nevezte a "medvei piacvédőjét" és a "visszaváltó gyorsítót", mivel lehetővé teszik számodra, hogy több részvényt vásárolj a vállalatnál, amikor a piacok összeomlanak. Idővel ez drasztikusan megnöveli a vállalat tulajdonában lévő sajáttőke és a kapott osztalékokat, mivel ezek a részvények osztalékot fizetnek; ez egy erényes ciklus. A legtöbb esetben az osztalék újbóli befizetése díja vagy költsége vagy szabad vagy névleges néhány dollár. Ez azt jelenti, hogy a megtérülés nagyobb része összetett és kevésbé súrlódási költségekhez vezet .
Természetesen nem kell újra befektetnie az osztalékokat. Valójában előfordulhatnak olyan helyzetek, amikor több hasznot kapsz, ha osztalékodat élvezed, élvezed az idejét, és lassabban hagyod a portfolió összetevőidet. Végtére is, mi az a szándéka, hogy több pénzt fordítsanak az élet végére, ha nem töltötte el az életét az akarata szerint? A legfontosabb, hogy emlékezzen valamire, amit sokszor elmondtam az elmúlt másfél évtizedben: a pénz eszköz. Semmi több. Semmi kevesebb. Ez létezik a munka számára; hogy segítsen a kívánt életed megszerzésében. Kényszeríteni, hogy szolgáljon. Ne szolgálja.
4. Nem félek a vagyontárgyak elosztásától és az ő előnye miatt
Egyes források szerint Anne Scheiber 60% -kal halt meg állományaival, 30% kötvényekkel és 10% készpénzzel. (Sok befektetőnek szokása van, hogy soha nem tart elég pénzt portfóliójában .) Azok számára, akik nem ismerik a vagyonelosztás fogalmát, az alapötlet az, hogy a nem profi befektetőknek bölcs dolog a pénzt megtartani a különböző típusú értékpapírok, például részvények, kötvények, befektetési alapok, nemzetközi, készpénz és ingatlanok között. Az a feltevés, hogy az egyik piacon bekövetkező változások nem fognak hullámozni a teljes nettó értéken.
A legendás befektető és gondolkodó Benjamin Graham a "védekező" kategóriába sorolta a befektetőket, vagyis olyan szakembert jelent, aki nem volt profi, és a portfólióeszközök legalább 25% -át állományban vagy kötvényben tartja. Annak a megközelítésnek a rajongója vagyok, amint láttam, hogy túl sok tapasztalatlan férfi és nő a lehető legrosszabb pillanatban 100% -os méltányossággal jár, amikor a világ remekül néz ki, az égbolt kék, és a vállalati nyereség csak felemelkedik, amikor a következő rendszeres gazdasági zűrzavar ragyog, 100% -os kötésekre vált, amikor éppen a legkevésbé optimális.
Kitaláld ki a kívánt eszközallokációt, és ragaszkodj hozzá. Írja be a befektetési politika kézikönyvébe. Ne kísértsék meg, hogy elérje a kockázati paraméterek diktálását. Még olyan ember is, mint a milliárdos, Warren Buffett , kemény vonalat húz a homokban, amikor bizonyos elosztási gyakorlatokról van szó. Például nem hagyja, hogy a holdingtársasága , a Berkshire Hathaway 20 milliárd dollár alá csökkenjen a készpénztartalékból.
5. A befektetéseinek rendszeres hozzáadása
Hacsak nem élsz szegény szegénység szélén, szinte nincs ok az egész fizetésképtelenséged költésére. Akár nyugdíjjogosultságokat gyűjt, társadalombiztosítást kap, akár egy részmunkaidős munkavégzést a foglalatosság érdekében, mindig próbáljon többletet futtatni, így még többet is hozzáadhat a gazdaságokhoz, még akkor is, ha meg akarja adni hogy valaki más. Van valami fontos dolog, ami arra ösztönözte Napoleon Hill nevű híres szerzőt, hogy "a megtakarítási szokásokat" nevezte. Azáltal, hogy magadon belül élsz, és figyeled a pénzed állapotára, sok aggodalmat kiveszhetsz, miközben gyorsabban gyarapod a gyönyörű vagyontárgyak gyűjteményét.
6. A befektetési tőke felhalmozása több mint fél évszázadra
Azt mondták, hogy az idő a csodálatos üzlet barátja. Minél hosszabb ideig tartasz jó eszközöket, annál összetettebb érdeklődésre képes a varázsa. A pénz időértéke érvénybe lép, és az eredmények valóban lebilincselődnek. Még jobb, minél idősebb időn belül megy, annál jobban elszalasztja az eredményeket. Vegyük úgy, hogy egy 100 dolláros törvényjavaslat, amelyet 30 évre 10% -kal növelve évente 1745 dollárra emelkedik. 40 év alatt 4,526 dollárba fogott volna. Add hozzá egy újabb évtizedet a vége felé, 50 évig, és hirtelen ez a $ 100 számla 11.739 dollárra nő. Tedd 60 évig és 30,448 dollárt kapsz. Másképp elmondható, hogy egy befektető, aki 60 évig tartott, az elmúlt 10 év alatt a saját vagyonának felhalmozódása több mint 61% -át élte át, ami a tartási idő 16,7% -át képviselte.
Bizonyos fokig itt van egy szerencsés elem. A legjobb dolog, amit tehetsz a nettó vagyonért: 1.) elkezdesz összetételezni korán, 2.) használd az adó menedéket az Ön számára, és 3.) hosszú, hosszú ideig élj. A különbség a 65-ben és 95-ben haldokló ember között óriási. Ez egy további 30 év a termelési élettartam tetején, ami miatt a portfolió számadatai bejutnak a kettős bevételre. Vigyázz magadra, korlátozzod a kalóriáidat, hogy ne túlsúlyosak legyél, rendszeresen gyakorolsz, legalább egy éves orvosi vizsgálatot végzek, orvoshoz fordulsz, foglyokról gondoskodj, alvó fegyelmezett menetrenddel aludj, csökkenti a stresszt az életedből ... hogy boldogabbak legyünk, és jobban érezzük magunkat, ezek a napirend legfontosabb feladatai közé tartoznak, ha nagy befektetővé kíván válni.
Ha többet szeretne megtudni a keverés erejéről , olvassa el a Nyugdíjas fizetést egy csésze kávéval és egy tojással McMuffin-nal . Csak kis mennyiségben, az idő a legkisebb összegeket akár hercegi kincsekké is fordíthatja.
A végső gondolat Anne Scheiber befektetési stratégiájának emulálása
A nagyszerű dolog az Anne Scheibers a világ, hogy nem mindegyik egyedi, legalábbis nem az Egyesült Államokban. Nem vesz egy zseniális szintű IQ-t, gazdag családot, vagy rendkívül szerencsét, hogy komoly, több generációs gazdagsági szinteket építsen, amelyek megváltoztathatják életét. Ehelyett arról szól, hogy kezeljük a termelési eszközöket - tulajdonosi téteket azokban a cégeknél, amelyek egyre több pénzt keressenek az Ön számára -, és hagyják, hogy tegyék meg a dolgukat. Arról szól, hogy a pénzügyi ügyeit bölcsen strukturálja, így egyetlen katasztrófa vagy tőzsdei összeomlás nem okozhat kárt, bármennyire is rossz a papíron. A kockázatok azonosításáról és a lehető legkisebbre csökkentésükről van szó.
Más szavakkal, nem igényel sok nehéz emelést. Ehelyett a természeti erőt használja; ami magának a világegyetemnek tulajdonítható és előnyös. A befektetők sokkal nehezebbek, mint amilyenek.