Mit kell tudni a befektetőknek az indexalapokba való befektetésről?
Azokra a válaszokra, amiket meg akarsz tudni (és olyan kérdésekről, amelyekről soha nem gondolod kérdezni) arról szól, hogy miként lehet befektetni az indexalapokkal. Az indexbefektetéssel kapcsolatos gyakran feltett kérdések áttekintése segíthet mind a kezdők, mind a tapasztalt befektetők számára, hogy megértsék az alapok alapjait, és hogyan lehet új dolgokat tanulni a nagyobb befektetési siker érdekében.
Index Befektetési GYIK és erőforrások
Az Ön kényelme és további hivatkozása érdekében minden kérdésre hiperhivatkozás áll rendelkezésre további információkhoz, hogy mélyebben és mélyebbre lehessen érteni a kérdésre adott választ. Ha többet szeretne olvasni, egyszerűen csak ugorjon a kérdés fölé, és kattintson a linkre !
Mi az index és mi néhány példa?
A befektetés szempontjából egy index olyan értékpapírok statisztikai mintavétele, amelyek a piac egy meghatározott szegmensét képviselik. Például az S & P 500 index körülbelül 500 nagyméretű nagybetűs készlet mintavételezése. Maga az index nem befektetés; indexeket (vagy mutatókat) hoznak létre referenciapontok vagy referenciaértékekként való felhasználásra a piac egy adott szegmensének felméréséhez. A befektetõk és a portfóliókezelõk összehasonlíthatják saját befektetési portfolióik teljesítményét egy indexel, azzal a reménnyel, hogy felülmúlja az indexet.
Sok befektetési alap létrehozza az indexalapokat, hogy utánozzák egy adott index teljesítményét.
A további indexek közé tartozik például a Wilshire 5000 és a Russell 3000 , amelyek mindegyikét teljes tőzsdei indexnek nevezik. A Russell 2000 , amely a kis tőkeállományokat képviseli, a Barclays Capital Aggregate Bond Index , amely a teljes kötvénypiaci index, és az MSCI Indexek különböző formáit, amelyek nemzetközi állományokat képviselnek.
Mi a Dow Jones és hogyan használják a befektetők?
A Dow Jones Industrial Average egy olyan index, amely 30 különböző nagyvállalat átlagárát képviseli az Egyesült Államok különböző iparágaiból. A Dow Jones, a Dow 30 néven ismert vagy a leggyakrabban a "The Dow" néven ismert Dow Jones néven ismertté vált Dow Jones és Edward Jones néven nevezték el. Talán a felismerhető név, az esti hírműsorok és a széles körben elolvasható nyomtatott média miatt egyszerűen csak a "Dow Hits Record Highs" címet kapnak, és az információ fogyasztói tudják, hogy ez mit jelent. Azonban a Dow elsősorban a referencia. Míg a legsúlyosabb befektetők tiszteletben tartják pszichológiai "főbb" hatását, a Dow befektetési eszközként történő felhasználását nem gyakran keresik, mert ilyen kis mennyiségű készlet szűk.
Miért kockáztatják az alapokat az aktívan kezelt alapok?
A kérdésre adott válasz néhány további kérdéssel megválaszolható: ha mindenki meg akarja verni az indexet, miért nem egyszerűen befektetni egy indexalapba? Vajon bölcs dolog játszani a "nem veszteni" a piacon, nem pedig a győzelemhez és a veszteség kockázatának növeléséhez? Számos konkrét indok van az indexalapokba való befektetésre. Az indexalapokba való befektetés egyik fő oka az, hogy passzívan működtetik őket , ami azt jelenti, hogy az alapkezelő nem próbálja meg legyőzni a piacot, vagy a piac egy adott szegmensét; csak arra törekednek, hogy megegyezzenek az index teljesítményével (vagy közelítsenek hozzá a költségek után).
Ez a passzív gazdálkodás más okokat vagy előnyöket biztosít az indexalapokba történő befektetéshez, például alacsony kiadási arányhoz és adóhatékonysághoz . Ezeknek az előnyöknek és hosszú időtartamnak köszönhetően, mint például 10 év vagy annál több, az indexalapok gyakran felülmúlják az aktívan kezelt alapok többségét.
Melyek a legjobb S & P 500 Index alapok?
Az index alapok bölcs döntés lehet a legtöbb befektető számára, és a legszélesebb körben használt indexalapok azok, amelyek az S & P 500 Indexet reprodukálják. De melyek a legjobbak? Az S & P 500 alapok általában azonosak, mivel mindegyikük a tőkepiaci kapitalizációval mérve a legnagyobb amerikai társaságok mintegy 500-át fekteti be. Ezért a legjobb S & P 500 index alapok, mint például a Vanguard 500 Index (VFINX), a Fidelity Spartan 500 Index (FUSEX) és a Schwab S & P 500 Index (SWPPX), azok a legalacsonyabb költség arányúak .
Melyek a teljes tőzsdeindex alapjai és melyik a legjobb?
A teljes tőzsde befogadására kijelölt indexek közé tartozik a Wilshire 5000 Index és a The Russell 3000 Index , amelyek körülbelül 5000 és 3000 USA állományt képviselnek. Az indexalapok, amelyek jól reprodukálják ezeket az indexeket, miközben a kulcsfontosságú kiadási mutatók alacsonyak, a Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX), a Schwab Total Stock Market Index (SWTSX) és az iShares Russell 3000 Index (IWV) Tőzsdei kereskedési alap (ETF) .
Melyik a legjobb: egy teljes tőzsdei indexalap vagy egy S & P 500 indexalap?
Az indexek replikálására törekvő tőzsdei index alapok széles körű kitettséget kínálnak a nagy cap cap, a mid-cap stock és a small-cap stock -nak. A befektetők azonban nem vállalhatják, hogy a diverzifikáció szempontjából a nagyobbik jobb. Mivel ezek az összes tőzsdei index alapok piaci súlyozásúak, ami azt jelenti, hogy a nagykapacitású készletek az index többségét tartalmazzák, a teljesítmény csaknem azonos (lásd az R-négyzetet ) az S & P 500 indexhez képest. Más szóval, egy befektető jobb lehet az egyik legjobb S & P 500 indexalap felhasználásával , majd ezt a magot különböző alapkategóriákkal építheti fel a valódi "teljes" tőzsdei reprezentációhoz.
Mi a tőzsdei kereskedési alap (ETF)?
A tőzsdén kereskedett alap (ETF) hasonló az indexalapú befektetési alaphoz, mivel olyan értékpapírkosarat tart, amely egy adott index reprodukálására törekszik. Az elsődleges különbség az, hogy az ETF-k olyan kereskedelemben kereskednek, mint a készletek, ami azt jelenti, hogy az ár ingadozik a nap folyamán, míg a befektetési alapok csak a nap végén kereskednek nettó eszközértékkel .
Az átlagos befektetők számára az index befektetési alapok ugyanolyan jó (vagy jobb) mint az ETF-ek, mert az elsődleges előnyök (azaz az alacsony kiadások, a passzív jelleg, a széleskörű piaci kitettség és az egyszerűség) mindkettővel azonosak. Egyes befektetők az ETF-eket nagyobb rugalmasságot használják a piaci ingadozások irányításában, de a megnövekedett kereskedelem is növeli a tranzakciós díjakat .
Mi a hatékony piaci hipotézis (EMH)?
Számos index befektető a Hatékony Piaci Hipotézis (EMH) ösztönzője. A hipotézis lényegében azt mondja, hogy a befektetési értékpapírokról, mint például a készletekről ismert összes információ már beleszámít az ilyen értékpapírok áraiba, ezért az elemzés mennyisége nem adhat befektetőknek más befektetőket. Egyszerűen fogalmazva, az index alapok tekinthetők a "ha nem tudsz legyőzni őket, csatlakozzanak" befektetési választás.
Más index befektetők nem feltétlenül támogatják azt, amit az EMH mond, de még mindig nem hiszik el, hogy a készletek, kötvények és / vagy az aktív irányítású befektetési alapok sikeréhez szükséges többletidőt és forrásokat megéri a további erőfeszítés. Ezért az index befektetők túlnyomó többsége vagy nem hiszi, hogy más befektetőkre van széle, vagy feltételezve, hogy a piacon szakképzettséggel lehet legyőzni, az indexbefektető egyszerűen nem akarja elvégezni a szükséges kutatást, hogy felülmúlja a főbb piaci indexeket. A piacok "áramlásával" megy könnyebbé és előnyösebbé válni, mint ellenkezni.
Hogyan hozhatok létre portfóliót indexalapokkal?
Miután elvégezte a kockázati tolerancia mérlegelésének előzetes tervezési szakaszát és megfelelő eszközallokációt hoz létre , elkezdheti a portfólió kiépítését. A közös befektetési portfólió struktúrát Core és Satellite- nak nevezik, ahol a befektető választja a magvakat és a magot a többi alap (a műholdak) köré építve. Az ideális magtulajdonos nagykapacitású tőzsdeindex, például az egyik legjobb S & P 500 indexalap, a különböző befektetési alapokat és / vagy szektoralapokat képviselő egyéb alaptípusokból álló műholdak. Használhatja az összes index alapot, vagy index és aktívan kezelt alapok kombinációját. Megjegyzés: Mindkét esetben az S & P 500 index alap valószínűleg a legmagasabb.
Hogyan használhatok indexalapokat az ágazatokba történő befektetéshez?
Az ágazati alapok egy adott iparra, társadalmi célra vagy olyan ágazatokra koncentrálnak, mint az egészségügy, az ingatlan vagy a technológia. Befektetési céljuk az, hogy koncentrált kitettséget nyújtson meghatározott ipari csoportoknak, úgynevezett szektoroknak. A befektetők nem igényelnek szektoralapokat a megfelelő diverzifikációhoz, de segítik a kockázat minimalizálását és a megfelelő felhasználás érdekében a hozamok maximalizálását.
Az indexalapok és az ETF-k mai kiterjedt univerzumában a befektetők szinte minden ágazati szektort és néhány alágazatot el tudnak képzelni. Például, ha olyan egészségügyi szektor indexet szeretne vásárolni, amely az egészségügyi készletek széles körét lefedi, megvásárolhatná a T. Rowe Price Health Sciences (PRHSX) részvényeit, vagy ha külföldi készletekre kíván befektetni, különösen a India országa, az ETF részvényeit, az S & P India Nifty 50 indexet (INDY) vásárolhatja meg.
Ugyanakkor a befektetőknek óvatosnak kell lenniük az ágazati alapokkal szemben, mert a volatilitás miatt nagyobb a piaci kockázat, ha az ágazat visszaesik. Az egyik ágazathoz való túlzott kitettség például a piaci ütemezés olyan formája, amely károsan hathat a befektető portfóliójára, ha az ágazat rosszul teljesít. Általánosságban elmondható, hogy az ágazatok jó felhasználása 3 vagy 4 különböző ágazat hozzáadásához egy portfólióhoz, amelyek mindegyike alacsony az alapindexhez viszonyítva, ami a portfólió mintegy 5% -át teszi ki.
A befektetők statisztikai elemzést használhatnak az indexalapok kiválasztásához?
Néhány statisztikai intézkedés, például az Alpha (amely segít felfedni, hogy egy aktívan kezelt alap menedzsere hozzáadott értéket képvisel), valójában nem vonatkozik az indexalapokra, mert passzívan működnek. Más intézkedések, például az R-négyzet (R2) , azonban hasznosak lehetnek. Az R2 egy olyan statisztikai intézkedés, amelyet a befektetők használhatnak egy adott befektetésnek egy adott referenciaértékhez (hasonlósághoz) való viszonyulásához. A benchmark egy olyan index, mint például az S & P 500, amelynek értéke 100. Egy adott alap R-négyzetét tekinthetjük összehasonlításnak, amely feltárja, hogy az alap milyen mértékben hasonlít az indexhez.
Ha például az alap R-négyzetje 97, akkor azt jelenti, hogy az alap mozgásainak 97% -a (a teljesítmény növekedése és csökkenése) az indexben lévő mozgásokkal magyarázható. Az R-négyzet segítheti a befektetőket abban, hogy kiválasztják a legjobb pénzeszközöket a pénzportfóliójuk diverzifikációjának tervezésével. Például egy olyan befektető, aki már rendelkezik egy S & P 500 Index alappal, biztos akar lenni abban, hogy a portfóliójukhoz hozzáadott egyéb források nem túl hasonlóak. Ez nagyobb diverzifikációt biztosít. Képzeld el, hogy van-e 5 állománya a portfólióban, és nem volt tudatában annak, hogy mindegyik olyan hasonló, hogy szinte azonos módon fognak működni. Ez nem lenne üdvözlendő felfedezés, ha pénzeszközei mind értékben csökkentek a piacon. Ennek megakadályozása érdekében ellenőrizze, hogy az R-négyzet lényegesen kisebb-e 100% -nál.
Az indexalapok segítséget nyújthatnak az adók mentésekor?
Az indexalapok "adóhatékonyak" -nak mondhatók, ami azt jelenti, hogy ha az adóköteles számlán tartanak (valami más, mint az adó-elhalasztott számla, például az IRA vagy a 401 (k)), az indexalapok általában kevesebbet termelnek a tőkében nyereség eloszlások, mint a ténylegesen kezelt alapok. Az index alapok alacsony forgalmat bonyolítanak le , ami azt jelenti, hogy a részesedések megvásárlása és értékesítése az alaphoz képest jóval alacsonyabb az index alapoknál az aktívan kezelt forrásokhoz képest. Az indexalapok felhasználása az adóköteles számlákban valami úgynevezett eszközhelynek tekinthető - a legmegfelelőbb fióktípus (hely) kiválasztása bizonyos alapok esetében. Az osztalékokat és a tőkenyereséget növelő befektetési alapokat az adózás elhalasztott számláiban, például az IRA-k, a 401 (k) s és az egyes járadékok tekintetében lehet leginkább tartani. A tőzsdén kereskedett alapok (ETF-ok) szintén bölcs döntéseket hozhatnak az adóhatékonyság tekintetében.
Milyen jó honlapok az indexalapok kutatásához?
Ha kifejezetten indexalapokat szeretne használni, akkor érdemes közvetlenül az indexalapok egyikéhez, például a Vanguardhoz, vagy akár több kutatást és elemzést végezhet egy webhelyen, mint például a Morningstar. Ezek a kutatóhelyek jellemzően kiemelje azokat a funkciókat, amelyeket az Indexalap befektetési FAQ-jában láttál. Emlékeztetőül keressük meg a legalacsonyabb kiadási arányt , az alacsony forgalom arányt , a megfelelő számú gazdaságot , az alacsony adóköltséghányadot és az alap kategóriát . És ha úgy döntesz, hogy más forrásokat ad hozzá, akkor biztos benne, hogy az R-négyzet nem túl közel 100 (minél alacsonyabb a szám, annál alacsonyabb az indexhez viszonyított korreláció, és így nagyobb a diverzifikáció).
A pénzről nem adót, befektetést vagy pénzügyi szolgáltatásokat és tanácsokat nyújt. Az információkat a befektetési célok, a kockázati tolerancia vagy az adott befektető pénzügyi körülményeinek figyelembevétele nélkül nyújtják be, és esetleg nem minden befektető számára alkalmasak. A múltbeli teljesítmény nem jelzi a jövőbeni eredményeket. A befektetés kockázatot jelent, beleértve a tőke elvesztését is.