Hogyan változott a világ egy éven belül?
Itt vannak a tíz legjobb esemény 2008-ban.
1. Fed Innovated egy sikertelen bankrendszer helyére. 2008-ban a Federal Reserve elnöke, Ben Bernanke innovációkat használt fel, hogy a Fed fedezze fel a bukott pénzügyi rendszert. Márciusban a Fed elindította a Term aukciós eszközt. A rövid lejáratú hiteleket készpénzes bankok rendelkezésére bocsátotta, akik nem kölcsönöznek egymásnak. Októberben a Fed 540 milliárd dollárt költött kölcsönökre a pénzpiaci alapok megmentése érdekében. Novemberben a Fed beleegyezett abba, hogy 800 milliárd dollárt vásárol a jelzálogalapú értékpapírokba a kamatlábak csökkentése érdekében . A Fed utolsó bankjának szerepében a Fed lett az egyetlen bank, amely még mindig hitelnyújtás.
2. Bear Stearns Bailout. Márciusban a Federal Reserve tartotta az első vészhelyzeti hétvégi ülést 30 éven belül, hogy megmentse befektetési bankját, a Bear Stearns-t . A rossz MBS és más fedezett adósságkötelezettségeknek köszönhetően csődbe ment. Az FBI-k féltek, és helyesen, hogy a Bear Stearns sikertelensége átterjedt volna az egyéb túlzott tőkeáttételű befektetési bankokra.
Ez magában foglalta a Merrill Lynch, a Lehman és a Citigroup. Valójában ez történt Lehman csődjével. 2008 végéig a Citigroupnak szintén óvadékot kellett igénybe vennie, annak ellenére, hogy állítólag kevésbé kockázatos kereskedelmi bank volt.
3. Freddie Mac és Fannie Mae Bailout. 2008 szeptemberében a jelzálog-társaságok, Fannie Mae és Freddie Mac ismét kormányzati szervek lettek.
Több mint 5 trillió dollárt, vagy pedig a nemzet jelzálogainak felét tartották vagy garantálták. Az Egyesült Államok Pénzügyminisztériuma 100 milliárd dollárt vásárolt az előnyben részesített állományokból és az MBS-ből . A fellépés azért jött, miután a Wall Street pánikolt eladása miatt Fannie és Freddie részvényei megsemmisültek. Ez lehetetlenné tette ezeknek a magánvállalatoknak a magántulajdonban lévő tőkeemelést . További információkért olvassa el Fannie és Freddie Bailout költségeit .
4. Lehman Brothers csődöt kiváltó globális recesszió. Ha Paulson kincstári miniszter csak azt tudta, hogy fellépése globális recesszióhoz vezetne. Szeptemberben azt mondta, nem kormányzati védelemért Lehman 60 milliárd dollár bizonytalan jelzálog-vagyon. Ez történt egy hétvégi tárgyalás során a potenciális vásárlók Barclay és a Bank of America. Abban az időben, úgy gondolta, hogy az összeg túl sok. Ugyancsak nyomást gyakorolt arra, hogy megakadályozza a kormányt. Most úgy tűnik, mintha kis burgonyát. A Lehman Brothers csődöt pánikolt a globális bankárok. Ez segített a nagy recessziónak .
5. Fed Nationalized AIG. Szeptemberben a Federal Reserve megvásárolta a biztosítási óriás AIG részvényeit. Miért volt az AIG megtakarítás? Mert biztosította a hitel-nemteljesítési csereügyleteket . Biztosították a kölcsönöket és a jelzálogkölcsönöket az alapértelmezettel szemben
Ha az AIG alá esett volna, akkor mindezek a kölcsönök. A világ pénzügyi intézményei birtokolták őket. Ez magában foglalta a pénzpiaci alapokat, a nyugdíjalapokat és a nyugdíjas számlákat. Novemberben a Fed növelte a mentést 85 milliárd dollárról 150 milliárd dollárra.
6. A hitelpiacok megfagyottak. Szeptemberben a bankok visszavonták a 160 milliárd dollárt az ultra-biztonságos pénzpiaci számlákról . A bankok készpénzt gyűjtöttek a rossz jelzáloghitelek és a banki lehívások visszavonására. A hét végére a bankok 190 milliárd dollár készpénzt tartottak. Ez ellenezte a 2 milliárd dolláros tartalékot. A megkötés a benchmark LIBOR növekedéséhez vezetett. Ez növelte az árát 360 trillió dollár értékben a hitelek és a hitelkártya-eszközök terén. A hitellefagyasztás sok vállalkozás számára, például a Circuit City és a Big 3 autóvállalatok számára készpénzfogyasztáshoz vezetett. Válaszul a Federal Reserve csökkentette a kamatokat nullára csökkentve a LIBOR-t.
De a bankok továbbra is készpénzt gyűjtenek.
7. A befektetési bankok vége. Novemberben a Goldman Sachs és a Morgan Stanley rendszeres kereskedelmi bankok lettek. A Wall Street két legsikeresebb befektetési bankja volt. Ez véget vetett a deregulációnak és a magas kockázatnak.
8. Stock Market Crash. 2008 végére a Dow lecsökkent 34 százalékkal, 8.816,62-re zárva. Más mutatók rosszabbul jelentkeztek. Az S & P 500 90,72-re ért véget (38 százalékos visszaesés), az MSCI Europe Index 45 százalékkal csökkent, az MSCI Asia Pacific Index 43 százalékkal csökkent. A Dow október 25-én 25 százalékkal csökkent, október 10-én 10 831-ről október 27-ig. A november 20-án elérte a 7.552-et, ami 46 százalékos csökkenést jelent a 2007. októberi 14.164-ről.
9. 700 milliárd dollár mentesség. Október 3-án a szenátus átadta a 700 milliárd dollárnyi segélyprogramot , amelyet most TARP programnak neveznek. A programot eredetileg úgy tervezték, hogy mérgező jelzálogokat vásároljon a bankoktól, felszabadítva a készpénzt további kölcsönökért. De túl sokáig tartott a végrehajtás. Október 14-én a Kincstár 350 milliárd dollárt költött a tőkeáttételi programra . Megvásárolta az előnyben részesített állományokat a nagyobb bankokban. Ez adta a kormány tulajdonát. Novemberig a források felhasználásra kerültek a hitelkártya-társaságok üzleti életben tartásához is. November végéig a Citigroup csatlakozott a mentési listához is. Az autóipar csak annyit kapott, amit kérte.
10. Obama megnyerte az elnökséget. Barack Obama 2008. november 3-án elnyerte az elnökséget. Megígérte, hogy nagy szükség van arra, hogy elindítsa a megtorpanódott gazdaságot. Javaslata segítette a pénzpiacok iránti bizalmat. Szabályozta a szabályozó ügynökségeket , javította a pénzügyi közzététel átláthatóságát, és a manipulatív kereskedési tevékenységeket leépítette. Elsődleges prioritása az volt, hogy 800 milliárd dollárt pumpáljanak a gazdaságba az adókedvezmények és a foglalkoztatási programok révén. Miután a válság megoldódott, Obama végrehajtotta a 10 pontos programját . Ez magában foglalta a szabadkereskedelmi megállapodások több munkaügyi és környezetvédelmi ellenőrzését, valamint az egészségügyi reformot .
Obama nagyszerű, elismert és tapasztalt gazdasági személyzettel vette körül magát. Olyan gazdasági tanácsadó testületet hozott létre, akit Paul Volcker korábbi szövetségi elnöki elnök vezetett. Az elnök úgy nevezte, hogy Mary Schapiro a Securities and Exchange Commission vezetőjeként küzdött . Tim Geithner Treasury titkárként hozta meg tapasztalatait mind a New York-i Fed, mind a Nemzetközi Valutaalapból . Obama alelnöke, Joe Biden sok fiskális politikai tapasztalatot hozott a csapathoz.